-
180530_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 31. 19:43
- 정유/화학+ 유가 방향성과 정유주 매수 시점 (현대차)1. 러시아/OPEC 증산 가능성 대두로 유가 조정. 결국 수요에 악영향을 미치지 않는 수준에서 생각할 수 있는 높은 유가를 유지하려는 것이 OPEC과 러시아의 목표. 원유 수요가 감소하는 것이 더욱 뼈아플 것이기 때문.2. 유가는 당분간 $60/bbl~$70/bbl 박스권 유지 할 전망. 6/22 총회에서 일부 증산이 이루어진다 하더라도, 실질적인 증산은 하반기부터가 될 것. 유가가 너무 하락해도 부담이고, 너무 높아져도 부담인 현 시점에서 가장 안정적인 유가 수준임. OPEC이 추진하고 있는 원유시장 대응 전략이 석유수요의 안정적 유지를 전제로 하고 있음을 감안하면, 정유업에 대한 시각 역시 좀더 우호적으로 전환할 필요가 있음.3. 2분기 정유..
-
180528_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 28. 14:50
- IT+ 반도체: 중국의 마이크론 호출을 염려하지 말자 (대신)1. 중국 반독점 규제 당국이 마이크론 대표를 위에탄 형식으로 소집하여 PC DRAM 가격에 대한 미팅 진행.연초에도 중국의 국가발전개혁위원회가 Mobile DRAM 가격이 높다는 이유로 삼성전자를 호출2. 한국 DRAM 공급사의 실적이나 주가에 미치는 영향은 제한적으로 전망. DRAM 공급 부족이 심해 특정 국가나 고객사가 가격 결정하기 어려움. 중국 정부는 메모리 반도체 자급률을 높이기 위해 시설투자를 적극적으로 전개하고 있지만 아직까지 양산성을 확보하지 못한 것으로 추정.3. 최근 미국 DRAM 가격 담합 관련 집단소송으로 향후 TOP3 업체는 투자자 커뮤니케이션을 보수적으로 전개할 가능성 높음. - 자동차+ 트럼프의 끝없는 압박 vs..
-
180524_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 24. 11:36
- 기타+ 4월 한국관광통계 발표 (키움)1. 외래객 입국자수 전년대비 23.8% 증가1) 중국: 전년 대비 60.9% 증가한 366,604명 기록. 다만, 아직까지도 단체 관광객에 대한 금지 조치에는 변함이 없어 이점에 대해 향후 주시할 필요가 있음.2) 일본: 전년 대비 29.0% 증가한 213,853명 기록. 남북평화 분위기 지속 및 골든위크 연휴로 인해 연내 가장 높은 성장률 보임.3) 대만: 전년 대비 32.8% 증가한 105,177명 기록. 2. 내국인 출국자수 전년대비 11.3% 증가. 작년에 이어 높은 성장률 유지되고 있음. 6월 국가 공휴일 및 월드컵 행사로 인해 내국인 출국자수 수요 성장세 지속될 것으로 전망. - 화장품+ 업황 변수 개선 방향성 여전 (NH)1. 한국관광공사에 따르면 ..
-
180523_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 23. 13:40
- 통신 + 5G 아직도 뜬 구름에 불과한가? (하나) 1. 5G에 대한 비판적인 인식, 주파수 경매 이후 본격 개선 전망. 6월 국내 주파수 경매 이후 네트워크장비 BMT(장비성능시험) 실시와 더불어 8~9월 기지국/중계기 등 5G 장비 발주가 예상되기 때문. 통신사가 5G 로드맵을 적극적으로 공개할 이유는 없음. 그래 봐야 남(IT/플랫폼/규제기관) 좋은 일 시켜주는 꼴이 될 가능성이 높기 때문. 2. 한국/미국 주파수 경매 상황을 고려하면 분명히 각국 정부/통신사들은 향후 2년간 트래픽 폭증을 예상하고 있음. 단위당 요금은 하락하겠지만 인당 총 사용 요금은 올라갈 수 밖에 없음. 초고주파수 투자 본격화로 네트워크장비의 장기 호황 국면 진입이 2018년 4분기부터 2022년까지 나타날 전망. 3. L..
-
180521_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 21. 16:54
- 자동차+ 타이어: 글로벌 타이어 2018년 4월 판매 (하나)1. Michelin사 Data 기준, 4월 RE 판매는 유럽 +4%, 북미 +3%, 중국 +9%(yoy). 2. 누적으로 저성장 기조. 3. 천연고무 Spot 가격은 횡보 중이나, 합성고무 가격이 톤당 $1,840(5월 중순 기준)으로 전월 대비 12% 상승. 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 가격이 5월 2주부터 평균 26%(mom) 상승세를 이어가면서 원가가 전가되고 있는 상황. + 1Q18 중소형 부품사 실적 리뷰 (신한)1. 1분기 중소형 부품사 74개의 합산 영업이익은 1,430억원(-63.0%, 이하 yoy)으로 부진. 국내 완성차의 파업 및 가동률 부진 영향에 노출.2. 주요 제품군별 영업손익 증감을 비교해보면 전장 업체만 양..
-
180518_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 18. 13:34
- 에너지+ REC(보조금) 가중치 조정안 발표 (유진)1. 바이오메스와 SRF발전소의 가중치 축소여부 등 기존 사업자에 대한 논란은 가중되어 옴. 가중치 적용대상은 신규 사업자료 결정. 1) 태양광: 기존과 특별히 달라진 점은 없음, 2) 해상풍력: 재생에너지 3020 목표를 고려해 가중치를 상향, 3) ESS: 배터리 가격 하락을 반영해 일정기간 경과 후 가중치를 하향하기로 결정, 4) 바이오: 수입산 우드펠릿 문제를 고려해 가중치를 하향.2. 풍력 대폭 강화로 재생에너지 확대, 바이오 기존 사업자 REC 가중치 유지로 불확실성 해소. 해상풍력 중심의 재생에너지 가중치를 확대하며, 해상풍력이 확대될 기반이 마련되었다고 판단함. 한국전력, GS, 금호석유 등 바이오메스, SRF 혼소 발전소를 보유한 기..
-
180517_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 17. 16:44
- IT+ The power of B2B: 어닝 서프라이즈(KB)1. KB증권이 IT산업의 다양한 채널을 통해 확인해 본 결과 디스플레이, 스마트폰 산업은 공급과잉과 성장정체로 인해 향후 실적의 하향조정 가능성 상존으로 실적 눈높이 낮출 필요 있음.2. DRAM, MLCC 산업은 공급의 패러다임 변화와 신규 수요처가 확대되며 향후 업체별 실적의 상향조정 가능성이 높은 것으로 판단됨. 삼성전자 SK하이닉스 양사 모두 올해 20% 수준의 Bit growth 생산목표에 대해서 유지하고 있는 것으로 보여 하반기로 갈수록 DRAM 공급과잉 우려는 상당히 약화될 가능성 높아 보임.3. MLCC도 DRAM과 유사하게 글로벌 1,2위인 일본 무라타, 삼성전기 등이 향후 3년간 보수적인 capa 증설 계획을 유지하고 있..
-
180516_공시오늘의공시 2018. 5. 16. 21:56
- 유가증권시장 공시 기업 내용 단일판매,공급계약 LS전선 MV(중전압) 전력케이블공급, 368억원, 싱가포르, ~22/12/31 한미반도체 반도체 제조용 장비 수주, 17억원, 중국, ~18/8/10 타법인주식증권취득 AJ렌터카 링커볼, 대한민국, 100억원, 카셰어링 신규사업 확대 배당 신영증권 보통주식 2750원, 종류주식 2800원, 시가배당률 4.69% / 5.18% - 코스닥시장 공시기업내용 단일판매,공급계약 케이피에스 OLED 디스플레이 장비, 44억원, 중국, ~18/8/23 해덕파워웨이 RUDDER ASSEMBLY, 47억원, 현대중공업, ~20/12/23 오션브릿지 반도체 제조장비, 17억원, SK하이닉스, ~18/5/31 중앙오션 조선건조(블록제조), 9억원, 현대중공업, ~18/8/..