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180516_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 16. 21:05
- 의류+ 아직은 더딘 회복 (삼성)1. 영원무역, 영업이익 컨센서스 소폭 상회. 한세실업 어닝쇼크.2. 글로벌 바이어들의 실적 전망이 아직 유의미하게 개선되고 있지 않은 상황이라 단기적인 투자 모멘텀이 크지 않을 것으로 판단. 다만, 단기적인 바이어 실적 흐름보다는 오더 트렌드에 효과적으로 대응할 수 있는 경쟁력을 증명하는 것이 중요할 것. 최근 바이어들의 오더 트렌드는 리드타임 축소를 통한 회전율 제고에 초점.3. 영원무역 목표주가 유지, 한세실업 목표주가 30% 하향. 영원무역은 본업인 OEM 사업에서 수익성을 방어하고 있는 가운데, 변동성이 컸던 SCOTT의 실적이 안정화되고 있는 점에서 의의를 찾을 수 있을 것. 단, 두 회사에 대해서 BUY 투자의견을 유지하는데, 빠르게 변화하고 있는 바이어들..
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180515_공시오늘의공시 2018. 5. 15. 22:30
- 유가증권시장 공시 기업명 내용 단일판매,공급계약 GS건설 이문3재정비촉진구역, 4497억원 현대산업 이문3재정비촉진구역, 4871억원 남광토건 새만금-전주간 고속도로, 1064억원, ~24/2/12 두산건설 광양-여수지역 전기공급시설, 652억원, ~22/2/15 다스코 사우디아라비아 4호선 역사 건축물, 23억원, ~19/2/28 한미반도체 반도체 제조용 장비, 22억원, 중국, ~18/7/25 도화엔지니어링 계약해지, 울릉도 친환경 에너지 자립섬 조성사업, 317억원, LG CNS, 재계약 예정 성지건설 계약해지, 충남 논산 공동주택 마감공사, 90억원 사외이사 선임퇴임 필룩스 중도퇴임, 박종진, 일신상의 사유 조회공시요구 현대상선 미확정, 부산신항(4부두) 터미널 인수 추진 보도 주요사항보고서삼..
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180515_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 15. 13:22
- 자동차+ 미국 재고 업데이트: 3개월 구간으로 진입 (이베스트)1. 완성차 미구 재고 급감 중, 경영진이 제시한 경로대로 순항중. 지난 12월 이후로 현대차와 기아차 모두 4개월 연속 하락세를 기록. 올해 6월말까지 미국 재고수준을 3.0개월 수준까지 하락시키는 것으로 목표, 최근 집계된 재고수준은 이를 잘 이행하고 있는 것으로 판단됨.2. 인센티브도 비용 감소세 진입, 연간 기준으로 감소할 것. 연간 총액 기준으로 현대차는 약 2,510억원, 기아차는 약 1,241억원 가량 인센티브 비용이 감소할 것으로 추정됨.3. 현재는 인내심이 요구되는 마지막 구간: 4Q18부터 수익성 개선 예상. 1) 미국시장 내 절대 판매량 증가가 수반되지 않고 있음, 2) 원/달러 환율, 러시아 환율 급등 등 매크로 환경..
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180514_공시오늘의공시 2018. 5. 14. 23:30
- 유가증권보고서명 기업명 내용 기타경영사항 휴켐스 온실가스 배출권 처분, 수량:50만톤, 금액: 90억원 단일판매공급계약 셀트리온 트룩시마 판매, 711억원, 셀트리온헬스케어, ~18/5/31 세원셀론텍 플랜트기기, 91억원, 삼성엔지니어링, ~19/8/23 임시주주총회결과 롯데쇼핑 시네마사업부 분할의 건 → 원안대로 가결 증권신고서(합병) 롯데쇼핑 보통주 1:0.0285254 (롯데쇼핑(주) : (주)롯데닷컴) 최대주주등소유주식변동 삼익THK 진영국, 친인척, -164,513주, 장내매도 남선알미늄 우국현, 친인척, -100,000주, 장내매도 동국실업 (주)국인산업, +73,279주, 장내매수 타법인주식및출자증권처분 케이씨 티씨케이, 105만주, 770억, 투자재원 확보 현금현물배당결정 천일고속 1..
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180514_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 14. 16:06
- 정유/화학+ 재고부담이 이익 추정치 하향으로 연결 중인 화학 (SK)1. MEG 재고 97만톤으로 역사적 고점에 점점 근접중. 이란 이슈로 계속 상승 중인 유가와 함께 원재료 나프타도 동반 상승 중이기 때문에 spread 크게 축소됨. 일각에선 중국의 신규 석탄-MEG 발전인 HNEC Xinxiang 20만톤/년, Yangmei Shouyang 20만톤/년이 가동했다고 보도, 또 다른 가격하락 압박 요인으로 해석됨.2. MEG는 국내 대표 pure chemical 업체인 롯데케미칼의 주력제품. 재고부담과 컨센서스 하회한 1분기 실적 실망감 여파와 함께 최근 이익 추정치 급락함. 역사적으로 롯데케미칼의 이익 추정치와 주가의 correlation은 2012년 이후 무려 +0.92로 산출됨.3. 3년 넘게..
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180511_산업레포트카테고리 없음 2018. 5. 11. 11:37
- 정유/화학+ NCC에 대한 두가지 우려: 유가와 미국 에틸렌 (흥국)1. 정유: 4월 정제 마진 -4.1%, 5월 소폭 반등 전망. 등/경유의 추가 개선 여부가 정제마진을 결정. 여름철은 등/경우 비수기나 1) 공급 구조적으로 부족, 2) 글로벌 인프라 투자 확대로 등유 마진 추가 상승 기대, 3) 등/경유 재고 5년 밴드 하단 수준.2. 석유화학: 4월 NCC 종합 마진 -12.4%, 5월 반등 전망. 중장기적 원재료 수급 상황이 좋음. 1) 급증하는 등/경유 수요를 맞추기 위해 정유사들 가동률 상향, 2) 이란 컨덴세이트 스플리터 가동으로 납사 공급과잉은 심화, 3) 납사 대체재인 LPG도 공급과잉/비수기 영향으로 약세가 예상됨. 3. 2018년 영업이익 Revision(3/22 vs. 5/11)..
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180510_공시오늘의공시 2018. 5. 10. 17:52
- 유가증권시장 금전대여결정 이월드 ㈜이랜드파크, 107억원, ~18/8/12, 운영자금 단일판매ㆍ공급계약체결 신세계건설 경동건설산업, 김포 지식산업센터 신축공사, 869억원, ~20/5/9 삼부토건 한국철도시설공단, 중부내륙선 제7공구, 799억원, ~23/5/8 최대주주등소유주식변동 동일제강 이영수, 친인척, -100,000주, 장내매도 미원에스씨 ㈜비드테크, 계열사, +972주, 장내매수 투자판단관련주요 한진중공업 부산오페라하우스 건립공사 낙찰자 선정, 1384억 - 코스닥시장 신주인수권부사채 파인텍 만기전취득, 104억원 전환가액의조정 디엠씨 만기전취득, 90억원 가온미디어 9회차, 10,125원→9,802원, 493,827주→510,099주 필링크 9회차, 4,127원→3,419원, 3,610,..